9月25日外匯交易提醒

週二(9月24日)美元兑一籃子貨幣全線下跌,受到美國總統唐納德·特朗普可能遭到彈劾調查、經濟數據疲軟以及股市走低的壓力。英鎊走強,因最高法院裁定議會休會非法。投資者在等待更多消息公佈之際,紛紛將資金投向避險資產日元和瑞郎。

9月25日外匯交易提醒

美元兑所有G-10貨幣均走低,美元指數下跌0.31%至98.33,越來越多的民主黨議員呼籲對美國總統特朗普展開彈劾質詢,且疲弱的消費者信心數據加劇了對曠日持久的貿易摩擦擔憂。美元和美國股市也受到消費者信心數據疲軟、里士滿聯儲9月份製造業調查結果從1下降至-9、以及7月份美國20城房價增速創2012年以來最低等數據的壓力。蒙特利爾銀行的貨幣策略全球負責人Greg Anderson指出,出於多種原因,彈劾都對美元有負面影響。

在特朗普表示將在週三發佈與烏克蘭總統的電話通話記錄之後,美元曾短暫收復了部分跌幅。紐約BK Asset Management外匯策略董事總經理Boris Schlossberg表示,美元正承受巨大壓力,因為政治風險似乎真的開始滲透回市場;彈劾的實際行動、程序、可能出現的潛在證據,所有這些都是對風險高度敏感的,投資者在等待更多消息公佈之際,紛紛將資金投向避險資產日元和瑞郎。

美元兑日元下跌0.45%至107.07一線,盤中低點106.96,為9月9日以來的最低點,並且跌破了在107.18的21和55日移動均線;特朗普表示將在週三與日本首相安倍晉三會晤,繼續推進新貿易協議。美元兑瑞郎下跌0.44%至0.9855,一度跌0.6%至0.9844,為9月5日以來最低。

歐元兑美元上漲0.25%至1.1020附近,在衝高至1.1024後受到賣盤打壓;歐元受到數據支撐,數據顯示德國9月企業信心六個月來首次上上揚;9月份德國Ifo預期指數從8月的91.3下降至90.8,低於預期的92.0;然而,繼週一PMI數據疲軟之後,市場對數據不佳的有限反應表明,經濟困境已經基本上在市場中體現。歐元兑瑞郎下跌0.18%至1.0861附近;該貨幣對一度下跌0.4%,創出9月5日以來最低點。

英鎊兑美元上漲0.47%至1.2487左右;一度升至1.2503;英國最高法院裁定,英國首相約翰遜讓議會休會五週的決定不合法,這被認為降低了英國無協議脱歐的可能性;然而,投資者並未看到英國資產出現可持續反彈的跡象,他們表示,最近的事件進一步加深了目前英鎊的不確定性。英國眾議院議長約翰·伯考説國會將在週三復會;約翰遜表示不同意法院裁決,並承諾下個月繼續推進英國脱歐。

其它貨幣對方面,美元兑加元下跌0.15%至1.3243一線,低於在1.3264的100日移動均線; 在1.3306的200日移動均線限制了該匯率上升;在紐約時段上午11點定盤時,加元遭到賣壓,推動該貨幣對觸及日內高點1.3275。澳元兑美元漲0.41%至0.6841;紐元兑美元漲0.49%至0.6325。

週三前瞻

時間 區域 指標 前值
06:45 新西蘭 8月貿易帳(億紐元) -6.85
10:00 新西蘭 9月官方現金利率決定(%) 1
14:00 德國 OctGfk消費者信心指數 9.7
16:00 瑞士 9月ZEW投資者信心指數 -37.5
16:30 英國 8月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(萬件) 4.33
18:00 英國 9月CBI零售銷售差值 -49
22:00 美國 8月季調後新屋銷售年化總數(萬户) 63.5
22:30 美國 截至9月20日當週EIA原油庫存變動(萬桶) 105.8
22:30 美國 截至9月20日當週EIA精煉油庫存變動(萬桶) 43.7
22:30 美國 截至9月20日當週EIA汽油庫存變動(萬桶) 78.1

07:50 日本央行公佈7月貨幣政策會議紀要

10:00 新西蘭聯儲公佈利率決議,此次無貨幣政策聲明及新聞發佈會

20:00 2019年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)就經濟和政策發表講話

22:00 美國2019年FOMC票委、堪薩斯城聯儲主席喬治(Esther George)在參議院銀行服務委員會上就支付體系發表講話

投行觀點彙總

花旗銀行:歐元兑美元1.0980支撐位繼續保持,新西蘭聯儲將按兵不動

花旗銀行週二討論了歐元的前景,預期1.0980附近將成為歐元兑美元更為堅固的底部。花旗銀行還預期新西蘭聯儲此次的政策會議將按兵不動。

歐元區的PMI無疑令人失望,但歐洲央行剛剛在9月12日放寬政策,市場需要花費更多時間才能看到政策的生效(這或許可以解釋數據公佈後歐元價格的平靜)。數據並不利多歐元,但同時,歐元兑美元在1.0980區域附近更為堅固的底部將繼續保持,特別是在市場正等待以下兩個事件期間:1.中美在10月的貿易談判;2.歐盟國家在歐洲央行放寬政策後相應財政政策的前景。

市場還在等候即將公佈的新西蘭聯儲最新利率決議。8月份,新西蘭儲備銀行意外降息50個基點,這是2011年3月份以來首次,目的是保證未來幾年經濟增長和通脹預期不變。花旗銀行分析師現在預期此次其將按兵不動。

瑞信:美元兑日元預期不變,建議逢高拋售

瑞士信貸週二討論了美元兑日元的策略性前景,表示保持逢高出售的策略。對日元的預期不變。日本央行10月份的焦點轉向消費税增加後的效果,這令我們傾向於在108.20/50範圍內、美元兑日元遭遇109.40阻力位前逢高拋售。昨日下行清晰突破107.50支撐位令人興奮,30秒內具有相當交易量的交易,但這一突破不太可能繼續保持。最好等候更佳水平,可以利用歐元兑日元的119位置。

澳洲國民銀行:本週新西蘭聯儲料將按兵不動,從而控制市場恐慌情緒

澳洲國民銀行(NAB)週二發佈客户報告稱,本週新西蘭聯儲料將按兵不動,從而避免市場出現恐慌。上個月意外降息50個基點的做法已經展現出對市場信心的提振效果。然而負面影響也開始顯現,企業在大規模降息後反而不太願意擴大投資。同時消費者也更加願意付清債務,而非增加支出。

有鑑於此,新西蘭聯儲再度降息可能會給市場帶來更大驚嚇,因此其可能會將再一次降息的操作推遲至11月政策會議。預計紐元兑美元短線將保持盤整,直到下一波跌勢來臨,兑美元年底目標看向0.6150,近期恐將看向0.60-0.63中段。